邛崃市 琼海市 泗洪县 定西市 朝阳区 唐海县 集贤县 安福县 安义县 南昌县 谢通门县 云南省 永川市 永顺县 南安市 洪洞县 无障碍说明

“内幕交易窝案”曝光 民事赔偿制度亟需建立

标签:汽车新闻 娱乐场首存一元送

财经专栏作家、腾讯“证券研究院”特约作者 朱邦凌

近日一则关于内幕交易的消息震动了基金行业。过去,除老鼠仓外,公募基金涉嫌内幕交易的情况较为罕见。而本次曝出的还是知名基金公司的内幕交易窝案。

据报道,因几年前的内幕交易案,有6家公募基金公司陆续收到证监会的行政处罚事先告知书,分别为易方达基金、嘉实基金、交银施罗德基金、华宝兴业基金、景顺长城基金和金元顺安基金。其中提到的内幕交易的大致情况是:上市公司董秘经过券商研究员传导给基金公司的基金经理,再由基金经理利用该信息实施内幕交易并获利。

那么,情况是不是真的如此呢?媒体分别就此事向各家基金公司进行确认,6家基金公司基本上都选择了不做回应。

我们撇开本次事件,从整个基金行业的状况来回顾与分析。可以说,内幕交易、老鼠仓、股价操纵,过去在基金行业屡见不鲜。有些案件还在社会上影响较大,影响了基金行业的声誉,给基金行业抹黑。基金只有规范运作,杜绝内幕交易、老鼠仓等违法违规行为,尽快建立信托责任,提升投资效率,以稳定的高收益回馈投资者,才能不负万千投资者所托。

“内幕交易窝案”的情况可能包括以下几种:关系较好的基金经理们在私下聚餐时不小心交流造成的;同一个卖方研究员在不同公募基金公司路演过程中泄露了内幕信息;买方研究员或基金经理赶赴同一家上市公司集中调研过程中获得了同一信息。

如今,随着移动互联网的发达,微信等新型内幕交易也屡见不鲜。早在2014年6月,“微信泄密”事件就闹得沸沸扬扬。中信证券医药行业首席分析师在微信群发布丽珠集团重大非公开消息,提前宣布该公司将于下周二公布管理层限制性股票+期权方案。不无巧合的是,丽珠集团股价当天异动。作为“新财富”金牌分析师,不可能不了解上市公司非公开信息的相关规定。但在当时,分析师通过短信、邮件、微信等非正式形式发送上市公司非公开信息和内幕信息,已成为一个“公开的秘密”。与上市公司保持紧密联系,提前获知重大信息,也被认为是分析师的一大竞争法宝,不少人甚至以此荣登“新财富”宝座。由此派生的“抢帽子”、到私募基金兼职也屡见不鲜。

分析师泄密只是一个方面,前几年,上市公司重大资产重组、高送转、股权激励前股价异动和蹊跷大涨,已然成为A股的普遍现象。所以有“见光死”一说,而消息灵通人士都是做提前量,借助利好消息趁机出逃。有的内幕交易甚至与限售股减持联系在一起,监管层查处的山东墨龙案即是典型。

老鼠仓实际上是内幕交易的一种。前几年老鼠仓的猖獗,是基金信托责任缺失的直观写照。自2014年以来,证监会共启动99起“老鼠仓”违法线索核查,向公安机关移送涉嫌犯罪案件83起,涉案交易金额约800亿元。

这几年影响最大的老鼠仓案,就是2014年的马乐案。博时基金原基金经理马乐利用内幕消息炒作76只股票,涉及金额10亿元。作为国内最大“老鼠仓”案,备受市场关注。

基金经理涉老鼠仓,还会造成操盘基金的净值下跌,以公补私,以私损公,严重损害基民利益。厉建超担任“中邮核心优选基金”经理期间,该基金收益为-3.33%。他还在此期间担任过另一只基金的经理,在其任内收益高达69.5%。同一个人操盘的基金收益天壤之别,原因就在于前者持仓大量涉及老鼠仓,收益被硕鼠啃噬不少。

为了能使A股市场每一笔交易阳光化,市场各方要求在《证券法》修订中加大对内幕交易惩处的呼声很高,尤其是加大刑事责任惩处力度。对内幕交易惩处关键是剥夺其经济能力,在罚没犯罪所得的同时,还应有巨额民事赔偿,严打内幕交易必须引入民事赔偿制度。

免责声明:本文内容及观点仅供参考,不构成任何投资建议,投资者据此操作,风险自担。一切有关本文涉及上市公司的准确信息,请以交易所公告为准。股市有风险,入市需谨慎。

正文已结束,您可以按alt+4进行评论
责任编辑:fannyllwang
收藏本文

相关搜索

为你推荐